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将为中国经济注入新的增长点

2020-02-13 15:45 浏览量:

将为中国经济注入新的增长点

张良勇

         回望17年前,非典肆虐期间,电子商务在中国兴起,造就了当前多个互联网巨头。如今,恰逢中国经济向高质量发展转型的“契机”,会有哪些行业“脱颖而出”,成为中国未来经济的新动能、新机遇?
 
 

 
  【本期嘉宾】张良勇,招商证券(17.430, -0.37, -2.08%)研究所所长;张夏,招商证券首席策略分析师。
 
  【访谈全文】
 
  新浪财经:17年前的非典时期,电子商务崛起,京东、阿里等逆市而起。今天,您认为“疫情”会催生出什么行业?或者说会给哪些行业带来“发展机遇“?
 
  张夏:突发性的公共卫生事件给国家医疗系统和城市管理带来了巨大的挑战,危机过后,从政府、企业到个人都会思考的一个问题是:下一次危机来临时,我们如何更好的应对?
 
  我认为,为了解决以上的问题,一个可能性较大的方向就是信息化建设提速,从根源上讲,信息社会建设本质上带来的是效率提升。
 
  如针对大规模传染性公共卫生事件,企业效率的提升在于减少非必要性群体接触,如对于非必须现场服务的岗位来说,可以增加远程办公的比例;远程教育的比例也可能会继续提升;对于工业制造来说,工业互联网建设将提速将减少密集劳动型岗位;
 
  对于政府而言,继续大力发展医疗信息化将提高医疗系统对危机的处理效率;
 
  从卫生管理的角度来看,物资溯源和跟踪系统将使得医疗物资的分配更有效率。
 
  此外,重大危机往往会带来消费习惯的改变。
 
  我们很难说2003年的SARS是催生网购和快递行业爆发的决定性因素,但肯定在客观上加速了居民网购习惯的建立,本次疫情或将促使“宅消费”渗透率提升。
 
  根据以上判断,疫情带来的行业变化主要有以下三个方向:B端及G端效率提升、B端信息化建设加速、C端“宅消费”渗透率提升,如远程办公、远程教育、信息医疗化、物资溯源和追踪、游戏、OTT、直播电商、快递、VR/AR、内容创作等细分领域。
 
  新浪财经:上述行业中,哪些行业的“利好”是短期的哪些行业的“利好”是长期的?背后的逻辑是什么?
 
  张夏:相对而言,信息化建设加速可能比较长期,例如远程办公、远程教育、信息医疗化、物资溯源和追踪等行业,因为以上行业具备两大特征,分别为:云化、物联化,云化和物联化在5G时代本就是长期趋势,比如2003年的非典时期,彼时中国的互联网处于爆发的起点,非典加速了线上电子商务的进程,而如果没有SARS,电子商务可能也会发展起来但可能没有那么快爆发,对应到本次也是一样的逻辑,疫情加速了万物云化和万物互联化的进程,云办公、云教育、云医疗等都属于这个范畴。
 
  新浪财经:这些行业在未来中国经济高质量发展中又占据着怎样的位置?
 
  张夏:当前我国经济正处于高速发展向高质量发展转变的关键阶段,在这个过程中,数字经济占据着重要地位。2018年中国数字经济规模达31.3万亿元,占GDP比重达34.8%,数字经济已成为中国经济增长的新引擎。未来经济的增长点主要在新兴产业,以上提到的这些行业变革将带来更大规模的信息化消费,为中国经济注入新的增长点。
 
  新浪财经:您认为此次疫情对经济的影响有多大?
 
  张夏:短期而言,疫情造成的春节假期延长可能对2月经贸数据造成较为明显的负面影响。直接受影响的是旅游餐饮等服务业,这些第三产业在当前国民经济中贡献占比较高。如果疫情持续,可能给国内经济乃至全球经济造成更大的负向冲击,并进一步对我国的出口带来负反馈影响。此外由于大量企业复工的延期,对于企业的现金流会产生冲击,并且由于制造业产业链链条较长,一个环节脱节就可能导致整个制造业陷入一定的风险。当然,当前疫情已经明显好转,企业开始逐渐复工,政府加大了对企业的支持扶持的力度。待疫情冲击过后,中国经济也将逐渐回到正轨,中长期向好态势没有变。