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重磅信号现身 A股可稳?

2020-04-19 19:15 浏览量:

重磅信号现身 A股可稳?

 
 
  对于A股市场而言,出现了两大重磅信号:一是政治局会议罕见直接提出降准、降息;二是十三届全国人大常委会第十七次会议将于4月26日至29日举行,这意味着两会召开的时间和方式可能会很快确定下来。对于市场而言,预期将更为清晰。
 
  此外,从大资金的动向来看,北上资金在刚刚过去的一周狂买300亿,李嘉诚、马化腾、董明珠、雷军和霍华德·马克斯都在大举做多,这似乎意味着此处就是市场底部。然而,此前由于市场预期并不太清晰,A股反弹相比外围弱了很多。那么,接下来是否会迎来强反弹呢?
 
  事实上,多空力量可能还在持续的博弈当中。近期,深圳房地产市场出现了一些企业主疯狂买楼的情况,并引发了一些个人恐慌性买房的现象,这可能会吸走一部分市场的流动性。此外,两位“老头”周末的言论可能也会给市场带来一些负面情绪和压力。
 
  五位大佬大举抄底
 
  不过,比芒格和巴菲特激进的大佬也已经出现。据券商中国记者统计,目前至少有五位大佬级别的人物正在抄底。
 
  据4月17日的数据显示,从3月20日开始,不到一个月的时间,李嘉诚及李泽钜已花费近9亿元购买旗下公司股份,其中8亿元用于增持长实集团。通过这一系列的增持行动,李嘉诚可能已经浮盈约1.5亿港元。自3月19日以来,李嘉诚身价可能大涨近450亿港元。
 
  据天眼查数据,今年第一季度,马化腾逆市出手,腾讯一共投资29家企业,同比2019年第一季度的26家,增加3家,同比增加11.54%;再次夺冠,是第2-10名总和(14家)的2倍还多。去年腾讯控股走势低迷的时候,公司也是逆市回购,目前腾讯股价接近一年半新高。
 
  4月12日,董明珠豪迈出手,格力电器祭出史上最大手笔回购计划,欲回购60亿元股份。
 
  4月15日晚间,小米集团公告称,公司当天回购2386万股B类股份,每股10.42-10.52港元,耗资约2.5亿港元。其实,去年雷军就推出了120亿港元的大回购计划。雷军与董明珠给公众的形象向来也是“相爱相杀”。
 
  美国东部时间14日,橡树资本联合创始人、73岁的基金经理霍华德·马克斯表示,他所在的橡树资本在上个月新冠疫情引发的抛售潮中大举建仓。他认为,3月份因为恐慌和大量抛售给市场带来了不少估值方面的折扣,这使得“有不少人利用机会抄底到手”。与此同时,橡树资本也曾尝试尽可能的留下足够的资金去面对未来股市走势。这位73岁的基金经理在最近的观点中改变了此前保守的态度,并敦促那些以前持有防御态度的投资者更多的转向于激进。
 
  值得注意的是,在A股市场上还有不少大型上市公司在回购,比如万科和美的集团。而外资更是毫无顾忌地买入A股,在刚刚过去的一周狂扫300亿,贵州茅台近期又被买爆。这些现象似乎都意味着,后续全球若无重大变故,A股大概率已经来到一个相对底部。然而,从指数的表现来看,率先控制住疫情,率先开工的中国资产似乎并未获得估值上的溢价,就连相对的估值溢价都显得较为勉强。那么,究竟又是发生了什么?
 
  楼市局部火热,资金溢出效应或显现
 
  上证指数本轮于3月5日见到一个相对高位,随后一路下行跌至2700点以下。在3月23日见到低点之后,展开了一波非常弱的反弹。相比外围30%+的反弹,沪指仅有7%左右的幅度。那么,究竟是何缘故?除了“预期困扰”,但也有可能是来自于资金溢出。
 
  二月份,A股“宅家牛”;三月份,楼市“小阳春”。A股市场3月份跌了将近一个月,但三月份的房地产数据却好看了很多。统计数据显示,3月商品房销售面积和销售金额下降幅度出现明显收窄,需求端改善开启。3月商品房销售面积同比-14.1%,增速较上月回升25.8个百分点;商品房销售金额同比-14.6%,增速较上月回升21.4个百分点。3月投资增速转正,源于土地成交回升和施工力度维持。1-3月土地购置面积同比-22.6%,下滑幅度明显收窄;单月土地成交价款同比增速转正,达到6.6%。与此同进,房贷利率连续四个月下行,3月全国首套房和二套房的利率分别为5.45%和5.77%,创下2019年8月以来的新低。
 
  特别值得关注的是,深圳一些区域的楼市在三月份突然火爆异常。分区来看,3月深圳各区成交普遍出现大幅回升,环比升幅均在3倍以上,盐田成交套数环比上升4.75倍至138套,涨幅最大。此外,3月宝安成交套数为2089套,成交量居全市首位。
 
  来自深圳中原的统计数据显示,3月新房住宅网签3152套,环比上涨279.8%,网签面积32.38万平方米,环比上涨279.9%,新房住宅网签量止跌大幅回升至去年平均水平。在此基础上,3月30日至4月5日这一周,网签数据显示,新房住宅共成交818套,环比上升43.8%。从价格来看,宝安区和南山前海路附近的房子三四月份涨幅较大,深圳较为边远的光明新区房价也被爆炒,已涨到了7万/平米的水平,某些学区房涨幅更是巨大。
 
  据券商中国记者调查,这一波买房的主力,很多来自于一些企业主。一位从事工程建设的企业主告诉记者,他今年就几乎打光了所有的流动资金,在福田中心区买了一套学位房。事实上,如此高的房价,也只有那些有经济实力的高收入人士能够负担得起。
 
  有业内人士更是透露,最近一段时间深圳房价大涨的主要原因是,企业主全款买了房之后,可以用来做抵押低息贷款。具体的做法是,全款买套房,再通过企业过账抵押的形式,就可以无息贷出相当于房子估值的7成金额(新增贷款可以享受政府贴息)。这个政策以企业为主体,但必须以房产为抵押,所以好多企业主都去买房子。一些消息人士透露,最近连“空壳公司”都火了,因为可以用这个来做贷款。
 
  记者翻阅了一下深圳市今年发布的文件,发现的确有这么一款“隐藏”的利好。今年2月29日,深圳市发布的《深圳市应对新型冠状病毒肺炎疫情中小微企业贷款贴息项目实施办法》提出,对于从2020年2月1日至2020年4月30日期间获得深圳辖内银行业金融机构的新增贷款(展期视同新增),给予贴息支持。符合本办法规定的贷款,按照实际支付利息的50%给予总额(同一支持对象在不同银行业金融机构获得的贴息累计计算)最高100万元的补贴,贴息期限不超过6个月。从深圳的政策截止日期来看,为4月30日。在此之后,房子是否还会如此火爆,值得观察。周五召开的政治局会议再度明确,“房子不是用来炒”的定位,随着截止日期的到来,后续股市的资金挤出效应是否又会减弱,也值得认真观察。